"Как только мы видим вероятность крупных банкротств и дефолтов, мы не ждём. Мы предупреждаем вас немедленно. Они могут ударить неожиданно – особенно это касается рынков акций и облигаций", - пишет известный американский финансовый аналитик и глава компании Weiss Ratings Мартин Вейсс.
В своей статье для "Money and Markets" Вейсс пишет, что его компания Weiss Ratings предупреждала читателей о крахе почти каждого банка и страховой компании с того момента, как Weiss Ratings начал отслеживать их рейтинг десятилетия назад, пишет Mixednews.
"Сейчас пришло время выпуска новых ранних предупреждений – с моей точки зрения наиболее важного в 40-летней истории моей компании. Мои новые предупреждения будут касаться в основном Европы. Но как я объясню ниже, они окажут судьбоносное влияние на практически всех инвесторов в США и остальном мире", - пишет Вейсс.
Предупреждение № 1: Греция обанкротится очень скоро
Банки и другие инвесторы, у которых есть облигации Греции, уже ощущают огромную потерю стоимости этих облигаций – свыше 50 процентов в 2-летних и ещё больше в облигациях других сроков
До сих пор европейские власти закрывали глаза на то, как их крупнейшие банки продолжали наполнять этими токсичными активами свои запасы за полную стоимость, как если бы они были самыми лучшими и надёжными активами в мире… как если бы кризис госдолгов никогда не происходил.
Но теперь европейские власти, наконец, признали что банки должны стиснуть зубы и официально признать, по крайней мере, часть своих потерь.
Вывод: независимо от того, примут банки это «решение» добровольно или нет, Греция всё равно объявит дефолт.
Предупреждение № 2: паника заразит рынки
Любой, кто думает, что глобальные инвесторы закроют глаза на дефолт Греции, испытает большое удивление.
Греция, это не маленькая страна третьего мира. Это член ЕС и участник еврозоны. У неё долг – 328 миллиардов евро, больше, чем у Ирландии и Португалии вместе взятых.
Кроме того, Греция не одна такая, и инвесторы это знают. Инвесторы автоматически станут предполагать (и не без оснований), что если может объявить дефолт одно крупное западное правительство, то могут и другие. И с таким умозаключением они откажутся дальше занимать и так уже погрязшим в долгах правительствам. Либо будут требовать огромных процентов.
Предупреждение № 3: европейские мегабанки рухнут
Некоторые из крупнейших европейских банков обанкротятся под тяжестью долгов стран-должников и из-за массовых изъятий средств со счетов.
Испанские банки особенно уязвимы, потому как плавают в зловонной яме токсичных ипотечных займов, которые оставил после себя лопнувший пузырь на рынке жилья Испании.
В этом году европейские банковские власти провели стресс-тест над крупнейшими банками Европы; и среди 8 банков, которые его провалили, 5 оказались испанскими. Их названия: Caixa Catalunya, Unnim, Caja de Ahorros del Mediterráneo, Grupo Caja 3, Banco Pastor.
Крупные французские банки больше, но они не в меньшей опасности. Они едва-едва прошли стресс-тест. И это несмотря на тот факт, что им позволили смухлевать – не учитывать ни копейки своих потерь по ссудам, выданным Греции, Португалии или Ирландии. По данным Bankers Almanac, BNP Paribas имеет 2,7 триллиона долларов активов, что делает его крупнейшим в мире. Crédit Agricole имеет 2,1 триллиона долларов и является четвёртым по величине банком в мире. Société Générale имеет 1,5 триллиона долларов.
Совокупные активы этих трёх французских банков сами по себе больше, чем суммарные активы банков JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup. Все три тонут в токсичных активах стран PIIGS. Всем трём грозит опасность.
Но есть ещё более неминуемая угроза: массовые изъятия накоплений.
Дело в том, что согласно данным Bloomberg, банки в зоне евро хранят в депозитах меньше 35 процентов своих средств. Вместо этого они полагаются на т.н. "оптовое финансирование" – деньги, занятые у других банков и учреждений.
Это те деньги, которые быстро изымают при первых признаках опасности. И это также тот же тип денег, которые привели к массовому бегству в банки в США три года назад – в обречённые крупные американские банки вроде Washington Mutual, и чуть не затонувшие вроде Citigroup и Bank of America.
Именно поэтому Европейский центральный банк на прошлой неделе бросился на помощь с 40 миллиардами евро в чрезвычайных займах для банков, испытывающих крупные изъятия. Но 40 миллиардов это капля в море.
Будут ли в ближайшие недели правительства сидеть сложа руки, в то время как их самые большие банки терпят крах? Поначалу нет, что приводит меня к…
Читать далее статью.
Нажмите, чтобы раскрыть...
